Låna på huset och investera i aktier är riskabelt
Många människor funderar över möjligheten att belåna sina hus för att sedan investera pengarna i värdepapper. Vid första anblicken kan detta låta lockande, särskilt i en lågräntemiljö där kostnaden för att låna är relativt låg. Men innan man tar detta steg är det avgörande att noggrant väga potentiella fördelar mot de inneboende riskerna. Till skillnad mot att belåna huset för att renovera eller låna till fritidshus är detta en ganska riskabel väg att gå.
Potential:
Förhöjd avkastningspotential: Genom att belåna huset och använda dessa pengar för att investera i värdepapper, kan man med lite tur och skicklighet öka sin totala avkastning. Om avkastningen på investeringen överstiger lånekostnaden, genererar investeraren en nettopositiv avkastning.
Uttnyttja kraften av hävstång: Belåning tillåter en individ att investera mer än vad de annars skulle ha kunnat med egna medel. Detta kallas hävstång. Hävstång kan förstärka både vinster och förluster.
Diversifiering: För dem som har det mesta av sin nettovärde bundet i fastigheter, kan investering i värdepapper ge en möjlighet att diversifiera sina tillgångar. Diversifiering kan minska risken genom att inte ha alla pengar på ett ställe.
Potentiella skattefördelar: I de allra flesta fall är räntekostnader på bostadslån avdragsgilla. Detta kan minska den totala skattekostnaden för lånet, även om detta bör diskuteras med en skatteexpert för att säkerställa förståelse för vilka regler som gäller.
Risker:
Större förluster: Precis som hävstång kan förstärka vinster, kan den också förstärka förluster. Om investeringens värde minskar, kan investeraren hamna i en situation där de har en skuld som överstiger både värdet på investeringen och, i värsta fall, värdet på bostaden.
Räntefluktuationer: Även om räntorna kan vara låga när du tar ut lånet, finns det ingen garanti för att de kommer att förbli så. Räntehöjningar kan öka kostnaden för lånet, vilket minskar den potentiella nettoavkastningen av investeringen.
Likviditetsrisk: Om värdepapperen investeraren väljer att placera i inte är särskilt likvida, kan de ha svårt att sälja dem snabbt utan att förlora pengar, särskilt i en nedåtgående marknad.
Risk för husförlust: I den olyckliga händelsen av att en investerare inte kan uppfylla sina låneåtaganden, kan de riskera att förlora sin bostad. Denna risk kan vara betydligt större om lånet är stort i förhållande till bostadens värde.
Psykologiska effekter: Det kan vara emotionellt påfrestande att ha en stor skuld hängande över sig, särskilt om investeringens värde börjar sjunka. Denna stress kan leda till dåligt övervägda beslut, som att sälja i panik.
Oförutsägbarhet i marknaden: Värdepappersmarknaden är känd för sin volatilitet. Medan historisk avkastning kan ge några ledtrådar, är framtida avkastning alltid osäker.
Att belåna huset för att investera i värdepapper är ett stort beslut som bär med sig både stor potential och stora risker. Medan möjligheten till högre avkastning kan locka, bör investerare noggrant överväga de risker de tar. Innan man tar ett sådant steg, är det klokt att rådgöra med finansiella experter, som kan ge vägledning baserad på den individuella investerarens ekonomiska situation och risktolerans. Det är till och med mer riskabelt än att belåna huset för bilköp, så tänk till både en och två gånger innan du drar igång.